发布时间:2024-01-24 03:44 来源:杏彩体育app 作者:杏彩体育app手机版
股价表现较活泼,不过根据供应链指出,虽中美贸易战已较和缓,但后续不确定因素仍大,加上整体经济环境平淡、终端需求未见明显回温迹象、接单能见度较低,整体上半年营收表现会较为平淡。
二极管在2018年上半年即因物联网、车用等终端各式应用蓬勃发展下,呈现供不应求情况,当时各家二极管厂或多或少都有调涨价格、呈现价量齐扬格局。
观察二极管营收表现,敦南今年第1季营收26.24亿元、年减2.31%;强茂第1季营收20.48亿元、年减27.75%;虹扬- KY第1季营收3.95亿元、年减30.82%;朋程第1季营收8.08亿元、年减9.48%。
虹扬中国市场占营收大宗,在贸易战影响下,感受到客户端需求疲弱至深,加上其业务包含太阳能二极管,去年受到中国531新政等因素影响,导致需求受到影响。
不过自2018年下半年开始,受到中美贸易战影响,导致终端需求由盛转衰、下单表现走疲,影响二极管厂营收表现、一直延续自今年第1季。
车用二极管大厂朋程则因第1季中国车市持续走弱、影响传统二极管出货表现,加上高效能二极管多数客户还在认证阶段、无法有效弥补传统二极管的衰退,致营收表现走疲。
德微第1季营收3.48亿元、则年增8.81%;台半第1季营收25.08亿元、年增11.75%,是少数营收呈年增的二极管厂。
德微主要是大股东同时为大客户的达尔科技市占率有所提升、带动下单需求成长;台半则是得力于占营收比重逾4成的条码印表机公司鼎翰单季营收创高所带动,主因鼎翰并购耗材厂DLS,而台半二极管业务则相对疲弱。
供应链指出,3月开始,已感受接单需求回稳,不过订单能见度并不高,第2季在工作天数回复正常,以及客户基本回补库存需求带动下,营收表现应能较前一季回温。
不过若与去年同期相较,由于去年第2季涨价因素带动下、基期较高,今年第2季营收要转为正成长有一定难度。整体需求须至下半年才会逐步好转。
敦南指出,预期整体半导体产业上半年较淡、但下半年将回暖,主要是敦南新客户、新产品持续贡献业绩。
敦南下半年分离式元件动能来自保护元件以及占比还低的MOSFET,前者为一般用及车用保护元件的成长,车用保护元件成长动能来自增加韩系以及中国客户,至于MOSFET,去年因EPI缺货使出货表现不如预期,今年EPI供需回稳,将有助于出货成长。
德微方面,其并入晶圆厂亚昕之后,与达尔合作可望加深,亚昕单月产能去年底达到1.5万片,预期今年上半年达1.5至1.8万片,今年底目标达2.5万片。
达尔也透露,亚昕逐步开出的产能,达尔能够全部吃下,并认为半导体需求下半年会逐步回稳,意味今年德微订单展望相对正向。
强茂第1季受到车市不佳以及终端电子产品销售力道疲弱影响,且多数客户处于库存消化时期,单季营收年减近3成,预期第2季随着库存消化告一段落,营收可较前一季回温。
不过因需求不若去年同期强劲,因此单季营收估仍呈年衰退,并预期下半年情况可望逐步好转,除了工业应用产品以及所开发的低功耗新品逐步成长之外,也在于传统旺季效应。
虹扬-KY则指出,近期二极管客户在拉货的力道上有回稳现象,与去年下半年因中美贸易战等因素造成的拉货保守相比有所好转,在后续中美贸易战逐渐明朗的状况下,相信客户的拉货力道也会开始上升。
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