杏彩体育app下载:三安光电2023年半年度董事会经营评述

　　公司主要从事化合物半导体材料与器件的研发、生产及销售，以氮化镓、砷化镓、碳化硅、磷化铟、氮化铝、蓝宝石等化合物半导体新材料所涉及的外延片、芯片为核心主业。

　　公司自设立以来，一直坚持“技术﹢人才”的科技成果产业化模式，以技术创新为手段，以科技成果产业化为目标，不断开拓新业务，壮大实力。采购模式主要采用“直接采购+寄售采购”的方式，大部分原材料由采购中心根据战略运营中心制订的生产计划及原材料需求制定采购计划，与供应商直接签订采购合同及下达订单。生产模式以“订单+市场预测”为基础，结合库存计划组织生产。销售模式主要采取直销方式，下游客户主要为LED封装企业、应用厂商及化合物半导体集成电路设计企业等。

　　公司系国内产销规模首位的化合物半导体生产企业，在传统领域优势的基础上，公司积极提高细分领域产品的结构占比，提升化合物半导体集成电路业务的市场占有率。

　　2023年上半年，国际地缘冲突持续，全球经济复苏动能不足，LED终端市场消费需求低迷。据中国照明电器协会数据显示，2023年1-6月，我国照明产品出口总额约277亿美元，同比下降约5%。在此背景下，2023年上半年，上游LED芯片环节竞争激烈，LED芯片厂商面临降价压力，营收和盈利能力均承压。第二季度以来，部分LED芯片产品价格已有所企稳并呈回升势头，行业回暖的积极信号已现。长期来看，LED应用领域广泛且均为刚需，随着整体经济的复苏，LED市场将逐步回暖。据TrendForce预测，2027年LED市场产值有望成长至210.13亿美金，2022-2027年复合成长率达8%。

　　目前，Mini LED受限于短期疲弱的消费电子需求及相对较高的成本，Mini LED产品的市场需求增速趋缓。但在LED产业链企业持续布局与各大终端品牌厂商推动下，新品层出不穷，据高工产研LED研究所（GGII）不完全统计，2023年上半年，Mini LED背光新品超过80款，其有6款大尺寸Mini LED电视新品发布，大尺寸电视的发布有望进一步提升Mini LED终端应用的渗透速度。Mini LED背光产品已成功在电视、车载显示、平板电脑、笔记本电脑、显示器等领域实现快速增长，并有望为XR领域贡献重要力量，产品也逐渐从高端走向中端和入门级产品市场。据奥维云网统计数据，今年618期间国内Mini LED电视销量和销售额渗透率分别突破3%和10%，大幅超越OLED电视销量和销售额渗透率。随着经济形势向好，消费需求逐步显现，技术逐渐成熟，产业链日渐完善，渗透进程加快，Mini LED市场空间将快速扩张。根据LEDinside的预测，2024年Mini LED市场规模有望达到50-60亿美元。

　　Micro LED作为下一代性显示技术，拥有发光效率高、亮度高、响应速度快、对比度高、寿命长等优点，可覆盖传统LED直显大屏，也广泛深入微型显示、中小尺寸显示市场，发展潜力较大。据高工产研LED研究所（GGII）预计，2025年全球Micro LED市场规模将达35亿美元，2027年将达到100亿美元大关。

　　随着新能源汽车下游消费需求持续上升，汽车销售市场行情高涨，进而带动车用LED渗透率持续提升。且汽车智能化和个性化趋势推动汽车照明各项新应用快速发展，ADB前照灯、多色氛围灯、贯穿式尾灯的不断推广应用，加上车载显示屏面积增长及数量增加，将给汽车照明市场带来新的增长动能。此外，基于Mini LED的像素化照明不断发展，将为汽车照明市场贡献新的增量。据Yole预测，汽车照明市场预计将在2027年达到422亿美元，2021年至2027年间的复合年增长率为4.9%。

　　报告期内，受宏观经济等因素影响，植物照明LED、紫外LED、红外LED等细分领域需求端较为疲软，伴随着经济复苏，相关细分领域市场需求将快速增长。据TrendForce预估，2027年LED植物照明市场规模达到24.4亿美元，2022-2027年复合增速为11.5%；2027年UV LED市场产值将有望达到4.11亿美金，2022-2027年复合增速为15%。

　　2023年上半年，全球经济复苏动能不足，消费电子类产品下游占比较高，智能手机、PC等出货量仍处于较低水平，终端厂商持续去库存中，下游需求不振导致全球半导体销售额下降。据世界半导体贸易统计组织（WSTS）数据显示，2023年5月全球半导体行业的销售总额达407亿美元，同比下降了21.1%，但环比增长1.7%，全球半导体月度销售额到5月已持续第三个月上升。随着经济复苏，半导体贸易统计组织（WSTS）预计全球半导体销售总额2024年可望回升至5,760亿美元，增长11.8%。

　　去年三季度以来，受到宏观经济形势影响，尤其是下游主要需求消费类市场较为低迷，国内半导体行业进入下行周期，行业总体上处于去库存的阶段。自今年二季度以来，伴随着终端需求复苏、产能利用率提升、产品价格逐步企稳，行业复苏信号显著，根据SIA数据，2023年5月中国半导体销售额达119.0亿美元，同比下降29.5%，环比上涨3.9%，连续3个月保持环比增长趋势。中国是全球最大的半导体市场，近年来，随着我国智能制造水平的不断提升以及电子信息产业的快速扩张，芯片需求不断提高；半导体产业“逆全球化”趋势明显，半导体集成电路国产替代迫切，未来在产业政策支持和资本推动等因素合力下，中国半导体行业将保持高速增长。

　　射频前端的作用主要为收发射频信号，进行数字信号和模拟信号的转换，由功率放大器、滤波器、开关、低噪音放大器、调谐器等器件组成，是无线通信系统的核心组件。全球经济低迷冲击消费市场信心，下游主要应用手机的更换周期延长，短期内产业链库存调整仍有压力。据DIGITIMES Research数据显示，2023年一季度全球智能手机出货量2.64亿部，同比下滑13.2%；二季度出货量2.57亿部，同比减少6.4%，环比减少2.7%。尽管受综合因素影响，砷化镓射频芯片在短期内需求不佳，但随着国内外经济恢复，下游应用厂商新品陆续发布并补充备货库存，需求潜力将被释放。此外，伴随着通信制式升级迭代，无线通信衍生出更高频段要求，传输速度、网络容量不断提升，射频前端的市场需求空间将进一步提升。根据Yole预测，全球射频前端终端市场规模将由2019年124.05亿美元增长至2026年216.70亿美元，期间年复合增长率达8.3%。

　　滤波器是射频前端中价值量占比最高的元器件，其作用是保留特定频段内的信号，将特定频率外的信号滤除，从而提高信号的抗干扰性及信噪比。随着国家半导体产业政策的陆续出台、国内企业技术持续突破，滤波器国产化也在逐步提速，国内滤波器市场预计将稳步增长。未来，通信技术升级催生更多频段、移动通信基站建设规模持续扩容、物联网快速发展等驱动因素将推动单机滤波器用量进一步增加，小型化、集成化、轻量化和高频化的趋势亦会推动产品单价提升，量价双轮驱动下，滤波器市场规模具备广阔的增长空间。根据Yole的数据，预计2023年全球分立滤波器产品市场规模约为31.03亿元，占射频前端市场的18%。

　　氮化镓因性能优势在5G移动通信基站建设中发挥着不可替代的作用，随着我国5G建设提速及技术逐渐成熟，将快速增加对氮化镓射频器件的需求。我国工信部数据显示，2023年预计将新建开通5G基站60万个，累计5G基站总数超过290万个。在5G通信的优势基础上，我国持续推动6G产业发展，工信部2023年6月发布新版《中华人民共和国无线电频率划分规定》，率先在全球将6GHz频段划分用于5G/6G系统，有利于推动6G产业研发和产业化进展。氮化镓射频器件具有卓越的射频特性和低功耗性能，或将成为6G基站射频器件较佳选择。根据Yole数据，2022年全球氮化镓射频器件市场规模达到了13亿美元，预计到2028年将进一步扩大至27亿美元，复合年增长率为12%。

　　光通信是目前最主要的有线通信方式，光模块则是光通信基础设施的重要组成部分。光芯片作为光模块中价值量最高的部分，随着通讯、AI等产业对高性能光模块的需求快速增长，光芯片将呈现量价齐升的增长趋势。报告期内，AI服务器需求快速增长，高速光模块需求加速释放，光模块及其配套芯片持续迭代且发展迅速。根据中商产业研究院预计，全球光模块市场规模有望在2027年突破156亿美元，CAGR超过10%。

　　光芯片在非光通信类主要是光电感测或是功率类应用，包括激光雷达、接近光距离传感、3D空间以及人脸检测、监控补光、工业等，涉及EEL、VCSEL、APD、SPAD等各类激光芯片和接收芯片。根据工信部/IDC/中汽协的数据预测，未来光芯片的非光通信市场规模年均复合增长率达到64.6%，到2025年将达到135.4亿美元。

　　电力电子器件又称为功率器件，主要应用于变频、变压等领域，第三代半导体功率器件主要以碳化硅和氮化镓为代表，具备高频、高效、高功率、耐高压、耐高温、抗辐射能力强等优越性能，符合节能减排、智能制造、信息安全等国家战略需求。

　　碳化硅产品应用领域广泛，新能源汽车作为主要应用市场之一，其产业变革驱动碳化硅迎来爆发期，全球碳化硅产能加速布局。据TrendForce预测，头部半导体厂商与汽车、能源厂商合作项目明朗化将推动2023年整体碳化硅功率元件市场规模达22.8亿美元，增速达41.4%；到2026年全球碳化硅功率元件市场规模有望达53.28亿美元，CAGR达35%。

　　碳化硅目前的主流应用包括电动汽车和再生能源等。电动汽车领域，电池成本节省和800V快充需求共同催生了对碳化硅器件的更换需求；随着碳化硅产能扩张出量，成本有效降低，碳化硅功率器件有望逐步从高端车型下放至中低端车型，在新能源汽车领域的渗透率势必加速，为全球碳化硅功率器件产业带来巨大发展机遇。据TrendForce预测，全球碳化硅器件在电动汽车市场2026年的市场规模将达39.8亿美元，2022-2026年CAGR约38%。

　　再生能源领域，在整个能源结构升级的过程中，无论是发电端、输电端，还是用电端，对电压和能源转换效率的要求都在不断提升，同时在成本和安全约束下也更为看重系统整体的经济性和稳定性，碳化硅因其卓越特性受到市场青睐，光伏逆变器等其他应用也将为碳化硅市场创造增量，据TrendForce预测，全球碳化硅器件在再生能源市场2026年的市场规模将达4.1亿美元，2022-2026年CAGR约19%。

　　作为电力电子领域的核心技术之一，基于氮化镓的电能转换技术在消费电子、数据中心等领域有广泛应用，对提高电能的高效利用及实现节能减排起着关键作用。目前，氮化镓正在从低功率消费电子市场转向高功率数据中心、光伏逆变器、通信电源等市场。根据Trendforce数据，全球氮化镓功率元件市场规模将从2022年的1.8亿美金成长到2026年的13.3亿美金，复合增速高达65%。二、经营情况的讨论与分析

　　2023年上半年，全球经济复苏乏力，面对复杂严峻的外部环境，国内在以习同志为核心的党中央坚强领导下，国民经济持续恢复、总体回升向好，相信随着政策措施的逐步落实，将会不断推动经济运行持续好转、内生动力持续增强，带动各行业的快速发展。

　　报告期内，公司继续围绕化合物半导体核心主业开展业务，不断优化内部组织结构，提升管理水平，推行精益生产，提高工效、优化存货周转和制程控制，加强研发投入，持续提高科技创新能力，提升公司核心竞争力。

　　公司实现营业收入64.69亿元，同比下降4.33%；营业成本55.92亿元，同比增长4.42%；实现归属于上市公司股东的净利润1.70亿元，同比下降81.76%。公司聚焦化合物半导体领域的技术创新，不断加大研发投入，本期研发投入同比增长11.27。